오타와가 제안한 모기지 변경은 첫 주택 구입자의 단기적 주택 구입 능력을 향상시킬 수 있지만 캐나다 경제에 취약성을 가중시킬 수도 있다고 TD 은행의 한 경제학자는 주장합니다.
리시 손디 분석을 썼다 자유당 정부의 계획에 대해 30년 상환 가능 범위 확대 모든 최초 주택 구입자와 모든 신축 주택에 적용되며, 보험이 적용되는 모기지 가격 상한선을 현재 100만 달러에서 150만 달러로 인상합니다. 두 가지 변경 사항은 모두 12월 15일부터 시행될 예정입니다.
상환 기간이 길어지면 대출의 월간 유지 비용이 줄어들어 구매자가 더 큰 모기지를 받을 수 있는 자격을 갖추는 데 도움이 됩니다.
일반적인 주택 구입자의 경우 Sondhi는 30년 상환 연장으로 인해 구매력이 약 9% 증가할 것으로 추정합니다.
Sondhi는 캐나다의 모기지 조건 완화를 목표로 하는 두 가지 조치가 2025년 상반기에 주택 구입을 촉진하는 데 도움이 될 것이라고 예상합니다. 그는 판매와 주택 가격이 모두 2026년 말까지 2~4% 포인트 더 높아질 것으로 예상합니다. 오타와의 모기지 변경 사항.
그러나 Sondhi는 목요일 인터뷰에서 글로벌 뉴스와의 인터뷰에서 정책 자체와 관련된 가격 상승 덕분에 장기 상환과 관련된 초기 경제성의 상승은 향후 2년 내에 “완전히 침식될” 것이라고 말했습니다.
“거기에는 양날의 검이 있습니다.”라고 그는 말했습니다. “그들은 단기적으로 활동을 향상시킵니다. 그러나 동시에 이러한 정책이 없었을 때보다 경제성이 더 나빠져 영향이 제한됩니다.”
보험에 가입된 모기지 한도를 150만 달러로 올리면 더 많은 캐나다인들이 20%를 미리 예치하지 않고도 더 비싼 주택에 접근할 수 있게 될 것입니다. 주택 구입 금액보다 적은 금액을 예치하면 구매자는 보험 상품에 대한 자격을 얻을 수 있지만 더 높은 가치 대비 대출로 간주됩니다.
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Sondhi의 보고서에 따르면 캐나다 주택 5채 중 대략 1채의 가치는 현재 100만 달러에서 150만 달러 사이인 것으로 추정됩니다.
TD 은행 분석에 따르면, 더 높은 보험 모기지 한도의 가장 큰 영향은 해당 가격대의 주택 대부분을 찾을 수 있는 토론토와 밴쿠버에서 느낄 수 있을 것으로 보입니다.
재무장관 크리스티아 프리랜드(Chrystia Freeland)는 자유당의 제안을 옹호했습니다. 의도적으로 첫 주택 구입자에게 주택 시장에서 “도약”을 제공하는 것입니다.
그러나 첫 주택 구입자의 소유권을 촉진하려는 정책에 대해 Sondhi는 제안이 “목표를 벗어났다”고 썼습니다.
처음으로 주택 시장에 진출하려는 캐나다인들은 상당한 규모의 모기지를 받을 수 있는 자격을 갖추는 데 필요한 소득 수준을 거의 갖고 있지 않다고 Sondhi는 설명했습니다. 145만 달러 상당의 부동산을 구입하려는 가구의 경우 모기지 자격을 얻으려면 연간 소득이 225,000달러 이상이 필요하다고 그는 계산했습니다.
Sondhi는 이는 “처음 구매자는 물론이고 많은 가구에게 어려운 일”이라고 말했습니다.
Sondhi는 자신의 보고서에서 더 높은 가치 대비 대출을 제공하는 정책이 캐나다 금융 시스템에 어느 정도 “취약성”을 추가할 수 있다고 주장했습니다.
그는 주택담보대출 가치 비율이 높을수록 주택 소유자가 모기지 채무 불이행 가능성이 더 높다는 것을 보여주는 캐나다 은행의 연구를 인용했습니다.
상환 기간이 길어지면 갑작스러운 금융 충격을 흡수하는 캐나다인의 능력에도 영향을 미친다고 Sondhi는 말합니다. 모기지 잔금이 25년 이하로 남아 있는 사람들은 금리 인상을 완화하기 위한 방법으로 상환 기간을 연장할 수 있지만, 30년부터 시작하면 상환 기간을 연장하고 월별 비용을 절감할 수 있는 가구의 능력이 제한됩니다.
캐나다는 이미 부채가 많은 사회이며 이러한 정책으로 인해 부채 수준이 증가할 수 있다고 Sondhi는 지적했습니다.
더 많은 캐나다인들이 고위험 대출을 받도록 장려하는 조치는 경기 침체가 경제에 타격을 주고 가계 소득이 타격을 입을 경우 금융 시스템에 대한 위험을 강화할 수 있다고 그는 말했습니다.
그는 “이들은 경기침체를 증폭시킬 수 있는 요인”이라고 말했다. “확실히 금융 시스템의 취약성을 높이는 동시에 더 넓은 경제에도 마찬가지입니다.”
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