트럼프 당선인과 공화당 의원들은 내년에 의회를 통해 대규모 세금 감면 법안을 추진할 준비를 하고 있지만 비용을 충당할 방법을 찾아야 한다는 압력에 직면하게 될 것입니다.
트럼프와 그의 많은 공화당 동료들은 잘 짜여진 세금 감면이 그 자체로 이익이 된다고 주장하는 반면, 당 내의 목소리를 내는 재정 매파 집단은 심각한 지출 삭감을 주장하고 있습니다.
36조 달러 규모의 연방 부채는 현재 많은 공화당 의원들이 궁극적인 감세 패키지를 추진하기 위한 핵심 단계인 최고 예산 조정 수치를 고려하기 시작하면서 논쟁의 대상이 되고 있습니다.
공화당이 세금 감면 비용을 지불하는 것을 고려할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.
관세
트럼프 대통령의 경제 캠페인 공세는 첫 행정부 시절 경제 어젠다의 핵심 축이었던 관세를 중심으로 이뤄졌다.
그는 수입품에 대해 10%와 20%의 일반 관세를 부과하고 미국의 주요 무역 파트너 중 하나인 중국산 제품에 대해 60%의 관세를 부과할 것을 제안했습니다.
에 따르면 하나의 견적 보수적인 조세재단(Tax Foundation)에 따르면, 10%의 일반 관세는 연방 수입에서 연간 3,000억 달러를 증가시킬 것입니다.
관세는 다양한 방식으로 대응할 수 있는 수입업자에게 부과됩니다.
수출자가 가격을 낮추지 않는 한 그들은 상품 수입을 중단할 수 있습니다. 마진을 안정적으로 유지하고 가격 인상분을 소매업체에 전달할 수 있습니다. 마진에 타격을 주고 가격을 동일하게 유지할 수 있습니다. 또한 관세가 부과되기 전에 추가 상품을 주문하고 재고를 늘릴 수도 있습니다. 이미 하고 있었어.
가격은 소비자물가지수 트럼프 관세의 첫 번째 트랜치 이후 2018년에 눈에 띄게 증가하지 않았으며 확실히 전염병 이후 인플레이션 규모에 근접한 곳도 없습니다.
1차 트럼프 관세로 인해 소비자들이 큰 피해를 입었는지에 대한 상충되는 연구가 있습니다.
그중 한 연구 뉴욕 연방준비은행과 컬럼비아 대학교는 관세가 “거의 완전히 미국 국내 가격으로 전달되어 관세의 전체 발생률이 국내 소비자와 수입업자에게 떨어졌다”는 사실을 발견했습니다.
의 또 다른 연구 하버드 대학과 시카고 대학 경영대학원은 “관세가 소매 가격에 미치는 영향이 더 엇갈렸다”는 사실을 발견했습니다. 이는 “많은 미국 소매업체가 영향을 받은 제품 판매에 대한 이윤폭을 줄였다”는 것을 의미합니다.
그 연구에서는 “특히 이러한 무역 정책에 가격에 영향을 미칠 가능성이 있는 대규모 국가가 관련되어 있는 경우” 경제가 현실 세계에서 관세에 어떻게 반응하는지에 대해 알려진 바가 상대적으로 거의 없다고 지적했습니다.
중국은 관세로 인한 영향을 완화하기 위해 자국 통화의 가치를 평가절하할 수도 있다. 공급망 회사 QIMA의 CEO인 Sebastien Breteau는 The Hill에 중국인은 관세에 대해 걱정하지 않으며 환율 조정이 관세 영향의 3~4%를 차지할 수 있다고 말했습니다.
인플레이션 감소법 삭감
공화당은 2022년에 통과된 민주당의 전면적인 기후 기술법인 인플레이션 감소법(IRA)을 삭감하는 데 관심을 표명했습니다.
해당 법의 기후 조항을 전면적으로 폐지하면 약 3,690억 달러 창출. 그러나 IRA가 전국의 많은 공화당 지역에서 인기가 있기 때문에 그럴 가능성은 없습니다.
18명의 공화당 의원들은 지난 8월 마이크 존슨 의장(공화당-라.
Johnson은 잠재적인 IRA 삭감에 대해 다양한 강도의 목소리를 냈는데, 이는 이것이 회의 내에서 민감한 주제임을 나타냅니다. 존슨은 트럼프 대통령 취임 후 100일 계획의 일환으로 “낭비적인 그린 뉴딜 세금 공제와 반에너지 규제를 폐지하고 싶다”고 말했다.
그러나 의장은 지난 9월 CNBC에 에너지 전환 보조금을 철회할 때 “큰 망치가 아닌 메스를 사용하고 싶다”고 말했습니다. “그 안에 전반적으로 도움이 되는 몇 가지 조항이 있기 때문입니다.”
트럼프 대통령은 전기 자동차 구매에 대한 IRA 세금 공제를 폐지할 계획인 것으로 알려졌는데, 이를 위해서는 의회의 법안이 필요하다.
국제 사업세 변경 사항
트럼프 대통령의 2017년 세법에서 업데이트된 국제 조세 제도는 국내 삭감에 대한 세수 증대가 될 수도 있다고 조세 전문가들이 The Hill에 말했습니다.
회계법인 PwC의 조세 정책 서비스 담당 전무이사인 마크 프라터는 “사람들이 살펴보고 논쟁을 벌이고 있는 국제 분야에도 잠재적인 상쇄 가능성이 많이 있다”고 말했다. 회견.
위 또는 아래로 전환할 수 있는 개인세는 GILTI(Global Intangible Low-Taxed Income)부터 최근 민주당이 시행한 기업 대체 최저세(기업 대체 최저세)까지 다양합니다.
회계사 EY의 미주 조세 부회장인 마틴 피오레(Martin Fiore)는 최근 온라인 행사에서 “이것들은 모두 다양한 방향으로 사용될 수 있는 수단입니다.”라고 말했습니다.
다른 조세 전문가들은 국가별로 시행하는 등 광범위한 GILTI 제도를 변경하는 것은 다양한 조세 이해관계를 가진 업계의 반발 가능성 때문에 불가능하다고 생각합니다.
EY의 국제 조세 책임자인 Jose Murillo는 “결국 GILTI는 공화당 정권입니다.”라고 말했습니다. “내 생각에는 향후 4년 안에 어떤 변화도 없을 것 같습니다.”
직원 유지 세금 공제
올해 초 초당파의 폭넓은 지지를 받아 하원을 통과했지만 공화당의 반대로 인해 여름 동안 상원을 통과하지 못한 세금 거래는 직원 유지 세액 공제(ERTC)가 취소되면서 대부분 지불되었습니다.
팬데믹 시대에 이 크레딧은 경제가 폐쇄되고 가치가 700억 달러 이상으로 평가됨에 따라 기업이 근로자에게 급여를 지급할 수 있도록 돕기 위해 고안되었습니다.
세무 및 회계 분야의 광고주가 기업을 대상으로 공격적으로 마케팅한 이후 이 프로그램은사기로 가득찬IRS에 따르면 잠재적인 수익 창출원으로 여전히 국회의원들의 마음에 남아 있을 수 있습니다.
세입위원회 의장 Jason Smith(공화당-미주리)와 패널 위원 David Schweikert(공화-애리조나) 하원의원은 작년에 프로그램 문제에 대해 IRS에 편지를 보내 “처리되지 않은 잔고를 해결하기 위한 기관의 계획”에 대해 질문했습니다. ERTC는 사기를 예방한다고 주장합니다.”
성장과 역동적인 점수 논쟁
워싱턴에서 세금 감면에 대한 공화당의 일반적인 주장은 세금 감면이 경제 성장을 촉진하기 때문에 스스로 비용을 지불한다는 것입니다. 선형 수익의 손실은 더 큰 전체 생산량에서 발생한다는 사실로 인해 상쇄된다고 그들은 주장합니다.
의회 예산국(Congressional Budget Office) 및 조세 합동 위원회(Joint Committee on Taxation)와 같은 기관의 공식 정부 세무 회계에서는 이를 고려하지 않기 때문에 공화당원은 종종 “동적 채점”이라고 알려진 더 광범위하고 비공식적인 측정 기준에 의존합니다.
세무 전문가들은 어느 정도의 성장이 세금 감면과 연관되어 있음을 인정하지만, 대부분의 사람들은 그 효과가 정치적 수사에서 제시하는 것보다 훨씬 덜 두드러진다고 말합니다.
“내 직업에 종사하는 모든 사람들이 내 말에 동의합니다. 그렇습니다. 세금 감면에는 역동적인 효과가 있습니다. 적자를 줄이고 정적 비용을 줄일 수 있습니다. 그러나 99.9%의 경제학자들은 비용을 상쇄할 만큼 엄청난 성장이 있을 것이라고 믿지 않습니다.”라고 Tax Notes의 수석 이코노미스트이자 전 조세 합동위원회 위원이었던 Marty Sullivan이 The Hill에 말했습니다.
2019년 미국 의회 조사국(CRS)은 2017년 트럼프 세금 감면이 세입 손실을 완전히 보상하는 데 필요한 성장의 5% 이하에 불과하다고 추정했습니다.
CRS에 따르면 2018년 국내총생산(GDP)은 손실을 상쇄하기 위해 6.7% 성장해야 했지만 실제로는 0.3% 성장에 그쳤습니다. Goldman Sachs, Moody’s Analytics 및 Barclays를 포함한 금융 회사의 성장 추정치는 0.1%에서 0.5%까지 다양합니다.
“미안해요, 여러분. 대규모 감세는 적자에 큰 부정적인 영향을 미칠 것입니다.”라고 Sullivan은 덧붙였습니다.
