가을 주택 시장에서의 급등에 대비하는 캐나다인과 모기지 갱신을 앞둔 기존 주택 소유자는 다음과 같은 상황을 겪을 수 있습니다. 이자율 전문가들은 글로벌 뉴스에 최근의 시장 변동성으로 인해 앞으로 몇 주 동안 가격이 하락할 것으로 예상한다고 전했습니다.
전 세계 주식 시장 화요일 전 세계 매도에서 대체로 회복 미국의 취약한 일자리 데이터로 인해 발생했습니다. 하지만 주식의 변동성은 고정 모기지 금리의 주요 원동력인 채권 시장에도 영향을 미쳤습니다.
대출 기관이 5년 고정금리를 측정하는 데 사용하는 5년 캐나다 정부 채권 수익률 모기지 이번 주에 가격이 잠시 3% 미만으로 떨어진 것은 지난 봄 이후 처음입니다.
비교 사이트 Ratehub의 모기지 전문가인 페넬로페 그레이엄은 채권 시장은 주식 시장의 변동성 시기에 투자자들에게 일반적으로 “안전한 피난처”라고 말합니다. 트레이더들은 문제의 징후가 보이면 채권에 몰려들어 가격을 높이고 수익률을 낮춥니다.
대출 기관이 채권 시장에서 금리를 제시하기를 기대하면서 “이는 실제로 추가 고정 주택담보대출 금리 할인의 토대가 됩니다.”라고 그녀는 말했습니다.
그레이엄은 캐나다 은행의 금리 인하에 대한 기대와 관련된 채권 시장의 완화로 인해 최근 몇 주 동안 고정 금리가 이미 하락하고 있다고 지적합니다. 중앙은행은 연이어 금리를 인하하고 더 많은 통화정책의 문을 열어두고 있습니다.채권 수익률은 향후 차입 비용이 낮아질 것이라는 기대로 인해 5월 이후 대체로 하락 추세를 보였습니다.
그레이엄은 Ratehub에서 보험이 적용된 5년 고정 주택담보대출의 최저 금리가 현재 4.29%라고 언급했는데, 이는 주택 시장이 일시적으로 활성화되었던 지난 봄 이후로 보지 못한 낮은 수준입니다.
그녀는 “수익률이 낮아지는 추세라면 추가 할인이 발생할 수도 있다”고 말했습니다.
캐나다 은행, 더 빠른 금리 인하 요구
7월에 캐나다 은행이 금리를 0.25%포인트 인하한 이후 많은 전문가들은 점진적인 완화 정책으로 인해 기준 금리가 현재의 4.5% 수준에서 연말까지 4%대로 마감될 것으로 예상했습니다.
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그러나 일부 시장 전문가들은 캐나다 은행이 앞으로 몇 달 안에 금리를 인하하는 속도를 높일 수 있으며, 이로 인해 채권 수익률이 더욱 하락하고 시장의 가변 주택담보대출 금리에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.
BMO의 캐나다 금리 책임자이자 거시경제 전략가인 벤자민 라이츠는 화요일 현재 시장에서는 올해 캐나다 은행이 금리를 75베이시스포인트 더 인하하고 2025년 중반까지 75베이시스포인트 더 인하할 것으로 예상하고 있다고 밝혔습니다.
BMO 역시 금리 인하에 대한 기대를 가속화하여, 이제 2024년 남은 회의에서 정책 금리를 25베이시스포인트씩 인하하여 연말을 3.75%로 마감할 것을 요구하고 있습니다. CIBC도 그 요구에 동조합니다.
최근 시장 변동성의 원인은 미국 내 고용 보고서 부진이었지만, 라이츠는 국경 남쪽의 약세가 일반적으로 국경 북쪽으로도 확대된다고 지적합니다.
그는 미국 경제가 약화됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 인하해야 한다는 주장이 제기되고 있으며, 이는 캐나다 은행에서도 추가 완화 조치를 취할 수 있는 여지를 제공한다고 주장합니다.
“미국도 약세를 보인다면 캐나다에 대한 전망은 더욱 약해질 것입니다. 그래서 시장은 캐나다 은행과 연방준비제도가 향후 6개월 동안, 그리고 실제로는 2025년까지 금리를 더 인하할 것으로 기대하며 가격을 실제로 변경했습니다.”라고 그는 말합니다.
캐나다는 금요일에 자체 일자리 보고서를 발표할 예정이며, 다음 주에는 새로운 인플레이션 데이터가 발표될 예정입니다. 라이츠는 인플레이션 해결 과정에서의 걸림돌이 중앙은행이 추가 금리 인하를 하지 못하도록 하는 주요 위험으로 남아 있다고 말합니다.
그러나 그는 노동 시장과 경제 전반에서 더 많은 둔화 조짐이 나타날 것으로 예상하며, 이는 앞으로 몇 달 동안 금리를 낮출 수 있는 길을 마련할 것입니다.
“우리는 이미 미국이 방금 보기 시작한 것을 경험하고 있기 때문에 새로운 것을 기대하지 않습니다.”라고 그는 말합니다. “그것은 단지 추세를 강화할 뿐이며, 캐나다 은행이 여기에서 금리를 낮추는 데 편안함을 느낄 것이라는 사실을 강화할 것입니다.”
모기지 유형의 차이점
밴쿠버에 있는 Pinsky Mortgages의 모기지 전문가인 Eitan Pinsky는 채권 수익률이 하락할 때 보험 모기지가 먼저 금리가 하락한다고 말합니다. 주택 소유자는 주택에 20% 미만을 내놓은 경우 100만 달러 미만의 구매에 대해 보험 모기지를 받을 수 있습니다.
그는 다른 고정 금리가 채권 시장의 변화에 반응하기까지는 2주에서 2개월이 걸릴 수 있다고 지적했습니다.
Ratesdotca의 모기지 및 부동산 전문가인 빅터 트랜도 발표문에서 주요 대출 기관은 채권 수익률이 한동안 낮은 수준을 유지할 때까지 공시 금리를 변경하지 않을 가능성이 높다고 말했습니다.
그는 “현재 시장은 그런 종류의 예측을 할 만큼 변동성이 너무 심합니다.”라고 말했습니다.
하지만 트랜은 모노라인 대출업체가 이미 금리를 5~10베이시스포인트 조정했다고 지적했습니다.
Tran과 Pinsky는 둘 다 오늘날 시장의 대출 기관들이 캐나다인의 모기지 담보 대출을 놓고 치열하게 경쟁하기 위해 특별 금리를 제공하고 있다고 언급했습니다. Pinsky는 Global News에 자신이 이 분야에서 경력을 쌓는 동안 이렇게 “치열한” 경쟁을 본 적이 없다고 말했습니다.
대출인이 이번 가을에 새 주택담보대출을 알아보거나 새로운 기간으로 갱신할 때, 처음에 제시된 금리를 받아들이는 것보다는 비교 쇼핑을 하고 주요 대출 기관을 다시 찾아가서 더 낮은 금리를 받는 것이 현명하다고 그는 말합니다. 처음에 제시된 금리는 아마도 가장 좋지 않을 것이기 때문입니다.
핀스키에 따르면, 현재 고객의 “대다수”는 3년 고정금리 주택담보대출을 선택하고 있는데, 이는 3년 후에 갱신 시점에 이자율이 더 낮아질 것이라는 가정에 근거한 것입니다.
하지만 그는 일부 캐나다인들이 지금 당장 변동 금리 공간을 살펴볼 것을 권고했습니다. 변동 금리 공간의 경우 주택 소유자의 계약 금리는 캐나다 은행의 금리 인하와 일치할 수 있습니다.
현재 제공되는 가변 금리가 시장의 대부분 고정 옵션보다 높지만, 핀스키는 일부 주택 소유자가 가변 경로의 유연성에서 혜택을 볼 수 있다고 말합니다. 가변 모기지를 가진 사람은 언제든지 고정 금리 옵션에 고정할 수 있으므로 예상되는 이자율 인하로 더 적게 지불할 수 있으며, 몇 달 후에 시장의 새로운 고정 금리 제안에 더 만족하는지 결정할 수 있습니다.
“저는 개인적으로 고정 금리가 감소할 것이라고 믿기 때문에 제 모기지 중 하나를 가변 금리로 갱신했습니다. 3~4~6개월 안에 더 낮은 고정 금리를 활용할 수 있을 것입니다.”라고 그는 말합니다.
일부 캐나다인들은 주택담보대출에 대해 가능한 가장 낮은 이자율을 얻으려고 애쓰다가 어려움을 겪을 수 있지만, 선불에 대한 벌금과 주택담보대출 해지와 같은 다른 측면을 고려하는 것이 현명할 수도 있다고 핀스키는 지적합니다.
“모든 것이 가격에 관한 것은 아닙니다. 기능에 관한 것입니다.”
